市況分析：6月の国内綿花情勢に注目する月報データ

上半期、国内市場の需要は徐々に回復し、生産供給は持続的に増加し、経済運営は全体的に回復して良い方向に向かった。6月、供給の偏り、新綿の減産予想などの影響を受けて、国内の綿花価格は前半に急速に上昇し、月中は今年度以来の高値を記録し、16日の中国綿花価格指数（CCIndex 3128 B）は最高17540元/トンに上昇した。その後、紡績は市場の閑散期にあり、完成品の在庫が増加し、企業の稼働率が低下し、綿価格の下向き伝導が滞り、小幅な回復が現れた。国際綿入れ価格は全体的に揺れが下り、月末には反発し、内外の綿入れ価格差は拡大を続けている。中国綿花協会は、2022年度の全国綿花生産量は前年同期比14.7%増の662万2000トン、輸入量は前年同期比7.4%減の160万トン、綿花の消費量、輸出量はそれぞれ760万トンと3万トンである。期末在庫は891万2000トンで、前年同期比7.1%増加した。

一、新疆の綿花の伸びは例年に及ばない

6月、全国の綿花は続々と蕾が開花し、新疆では前期の不利な天気のため、綿花の成長が遅く、成長の勢いは一般的に弱く、発育の過程は明らかに例年より遅かった、内陸部の綿花の成長は全体的に良好で、一部の綿区で干ばつが発生したにもかかわらず、綿花の成長に与える影響は大きくない。中国綿花協会の調査によると、6月30日現在、全国の綿花のつぼみ率は98.3%で、前年同期より0.6ポイント高かった。調査家の31.1%だけが綿花の全体的な苗の勢いがよく、前年同期比19.9ポイント低かった。全国の綿花病虫害の発生は比較的軽く、そのうち病害の軽い面積は69.8%で、前年同期より13.1ポイント低かった。虫害の軽い面積は73.8%で、前年比18.7ポイント高かった。

二、国内綿入れ価格の上昇が年間最高を更新

6月上旬の国内マクロ雰囲気の暖かさと市場の予想綿花の供給が逼迫し、期現物市場の価格は持続的に上昇し、月中下旬下流の紡績需要は弱くなり、支持力は限られ、綿花価格は下向き伝導が不利で、国内綿花現物価格は下押しされた。月内に綿花企業の販売積極性は比較的に良いが、紡績の閑散期に当たり、下流の需要は持続的に弱体化し、補庫の意欲は徐々に弱体化し、多くの剛需要の購入を主とする。国際綿入れ価格の全体的な揺れは、主に米国の干ばつ状況の持続的な好転、耕作放棄率の低下、FRBの利上げ予想などの利空要素の影響を受けている。6月30日、中国の綿花価格指数（CCIndex 3128 B）は17304元/トンで、前月比896元上昇した。月の平均価格は1トン当たり17280元で、前月比915元上昇し、前年同期比2959元下落した。同期、CotlookA指数は92.5セント/ポンドで、前月比1.7%下落し、前年同期比40%下落した。1%割引関税価格は15856元/トンで、国内綿価格より1424元低く、前月比921元拡大した。

三、商業在庫の減少幅はやや鈍化している

6月、紡績業界は伝統的な閑散期にあり、企業の稼働率はやや低下し、適量だけを購入し、国内の綿花商業在庫は引き続き低下し、下落幅はやや鈍化した。6月30日現在、全国の綿花商業在庫は289万69万トンで、前月より59.59万トン減少し、17.1%減少し、減少幅は前月より3.7ポイント低下した。前年同期比82.53万トン低かった。出疆綿の輸送量は再び減少し、同月の新疆綿専門倉庫の出疆出荷量は38.19万トンで、前月比13.52万トン減少し、減少幅は26.1%で、前年同期の19.8万トンを上回った。

四、紡績需要が弱まり完成品在庫が増加

6月、紡績下流の注文は次第に弱くなり、綿糸の価格は上昇に力がなく、紡績利益は持続的に低下し、甚だしきに至っては赤字が現れ、企業の生産制限と生産停止は持続的に増加し、稼働率は低下し、綿糸の需要は弱く、企業の購入は慎重である。調査によると、糸の生産量は前月比1.7%減少し、前年同期比7.4%上昇した。布の生産量は前月比2.8%減少し、前年同期比2.4%高かった。6月30日現在、紡績企業の在庫量は82.22万トンで、先月末より3.22万トン減少し、前年同期より24.31万トン増加した。

重点市場の需要収縮、受注流出の影響を受けて、6月の我が国の織物服装輸出は前年同期比で減少したが、前月比は徐々に改善し、輸出は依然として一定の靭性を維持している。税関総署のデータによると、2023年上半期、我が国の織物服装の累計輸出額は1426.8億ドルで、前年同期比8.4%減少した。6月、織物衣料の輸出額は269億9000万ドルで、前年同期比14.4%減少し、前月比6.6%増加した。

五、綿花の輸入量が下がる

税関総署のデータによると、6月の我が国の綿花輸入数量は8万3000トンで、前月比23.9%減少し、前年同期比49%減少した。来源国のうち米国が6割を占め、首位を維持している。2023年上半期、我が国は累計58万トンの綿花を輸入し、前年同期比49.6%減少した。2022/23年度までの10カ月間の綿花輸入量は114万トンで、前年同期比24.2%減少した。

六、関係部門は中央備蓄綿の一部の販売を組織する

7月18日、関係部門は公告を発表し、国家の関連部門の要求に基づき、綿紡績企業の綿需要をよりよく満たすために、最近、中央備蓄綿の一部を販売する組織を組織した。時間：2023年7月下旬から、国の法定勤務日ごとに看板販売を開始する、1日当たりの看板販売数量は市場情勢などに応じて手配する。看板販売の底値は市場の動きに合わせて確定し、原則として国内外の綿花現物価格と連動し、国内市場の綿花現物価格指数と国際市場の綿花現物価格指数はそれぞれ50%の重みで計算して確定し、毎週1回調整する。

七、綿花輸入滑準税割当額の発行

国家発展改革委員会は20日、紡績企業の綿需要を保障するため、2023年の綿花関税割当外特恵関税税率の輸入割当額（以下「綿花輸入滑準税割当額」と略称する）を近く発給することを検討決定したと発表した。今回発給された綿花の非国営貿易輸入滑準税の割当額は75万トンで、貿易方式を限定しない。