市況分析：2023年の国内綿花及びアパレル市場の将来動向を予測する

22/23年度の我が国の綿花の全体生産量は上昇し、前期予想との変化は小さく、予想生産量は610万トン前後である。

前期の疫病の影響を受けて、2022年12月に新疆地区の種子綿加工の進度は緩慢で、圧延工場の納入積極性は高くない。2023年第1四半期の新綿の販売圧力は相対的に際立っていると予想される。圧延工場の段階ではまだ大量の綿花在庫が蓄積されているため、後続の潜在的な供給圧力の乱れは依然として残っている。

下流部は本ホイールの段階的な在庫除去を経て、紡績工場の在庫原料端と製品端はいずれも過去同期最低であった。現在、綿紡績業界は受動的な脱庫期にあり、下流には原料綿の補庫動力と需要があり、能動的な補庫段階に入るのを待っている。

休み時間を長く見ると、2022年には38.48%の企業が1週間以内に休み、2023年には21.57%に減少した。2022年には65.63%の企業が7日以上休みになり、2023年には41.18%に減少した。全体的に見ると、2022年末に市場が好転したため、紡績企業の受注が多く、一部の紡績企業は休暇計画を短縮し、全体の休暇期間は前年同期を下回った。生産販売率を見ると、2022年に比べて、春節後の生産販売率が71%から100%になると予想される企業の割合は55%から84.31%に増加した。生産・販売率が51～70%の企業は38%から9.8%に減少した。生産・販売率が50%以下の企業は、ほぼ横ばいであり、2023年の企業の節後市場に対する自信と予想が2022年を上回っていることがわかる。

全体的に見ると、疫病予防・抑制政策の調整と受注の好転に伴い、紡績企業の平均休暇時間も昨年より短縮され、市場は節後に対して強い期待を持っている。

紡績服装の社会小売総額と全ネットの男女服装販売の成約状況データを見ると、現在紡績服装端末の消費は絶対的な底部区間にある。国家統計局のデータによると、2022年12月の社会消費財小売総額は40542億元で、前年同期比1.8%減少した。2022年1月から12月までの社会消費財小売総額は439733億元で、前年同期比0.2%減少した。12月のアパレル靴帽子、針、織物類の小売額は1321億元で、前年同期比12.50%減少し、前月比3.53%増加した。1-12月の累計小売額は13003億元で、前年同期比6.50%減少した。我が国全土が開放され、経済が徐々に回復するにつれて、紡績服装業界の反発空間が大きく、綿花原料への需要も徐々にスタートする見通しだ。

景気パフォーマンスを見ると、2022年12月、中国綿紡績景気指数は49.94で、11月より2.79上昇し、年間最高値となり、業界の景気水準は回復傾向を維持した。

2022年12月、中国綿紡績業界の購買担当者指数は52.61%で、前月比19.17ポイント上昇し、2021年7月以来17カ月ぶりに枯栄線以上に戻った。新規受注指数は枯栄線以上に大幅に回復し、疫病管理の解除に伴い、下流需要の回復予想による調達状況の明らかな増加を反映している。生産量と綿花在庫指数も明らかに回復し、企業が節後のために商品を準備する状況はさらに普遍的になっている。全体企業の受注、特に内部受注が明らかに増加し、原料の補充意欲が上昇し、稼働率が安定している中で上昇した。

2022年4四半期の端末消費は底部区間にあり、2023年の景気回復に伴い、反発の余地が大きく、消費者側の修復方向が明確になった。

2022年12月に中国が全面的に開放した後、国内の感染者数は短時間で急増し、消費に衝撃を与えたため、国内消費の全面的な修復は感染者数が比較的安定した状態に入ってから現れる可能性がある。また、疫病が住民の消費力に与える衝撃は大きく、消費支出は大幅に縮小し、2022年には超過貯蓄規模が多く増加した。さらなる消費刺激策がなければ、全体的な修復には限界があり、住民消費の好転には雇用の増加による収入の増加、消費信頼の回復に依存する必要がある。そのため、2023年第1四半期の消費者側の修復力はまだ確認されていないと判断し、現実的なレベルでの感染者数が消費活動を刺激するために安定した状態に入っているかどうか、予想されるレベルでの消費者信頼感が回復して超過貯蓄を解放するかどうかを含む。

同時に季節性から見ると、国内住民消費傾向（全国住民1人当たり消費支出／全国住民1人当たり可処分所得）は通常2四半期と4四半期に上昇している。

税関総署のデータによると、2022年12月、我が国の輸出織物服装は252億9700万ドルで、前年同期比16.25%減少し、前月比3.74%増加した。そのうち、紡績品の輸出は110.03億ドルで、前年同期比22.95%減少し、前月比2.33%減少し、衣料品の輸出は142.94億ドルで、前年同期比10.25%減少し、前月比8.95%増加した。

2022年1月から12月にかけて、我が国の織物服装の累計輸出額は3233.45億ドルで、前年同期比2.64%増加した。そのうち、織物の輸出は1479億4800万ドルで、前年同期比2%増、衣料品の輸出は1753億9700万ドルで、前年同期比3.2%増だった。